Vun 2021 bis 2022 gouf et e séiere Wuesstem um globale Hallefleedermaart wéinst dem Entstoe vu spezielle Bedierfnesser, déi duerch den COVID-19-Ausbroch entstane sinn. Wéi déi speziell Bedierfnesser, déi duerch d'COVID-19-Pandemie verursaacht goufen, awer an der zweeter Hallschent vum Joer 2022 opgehalen hunn an 2023 an eng vun de schwéierste Rezessiounen an der Geschicht gefall sinn.
Allerdéngs gëtt erwaart, datt déi Grouss Rezessioun am Joer 2023 hiren Déifpunkt erreecht, mat enger ëmfaassender Erhuelung, déi dëst Joer (2024) erwaart gëtt.
Tatsächlech, wann een sech d'véierlech Hallefleederliwwerunge vu verschiddenen Typen ukuckt, huet Logic de Peak, deen duerch déi speziell Ufuerderunge vu COVID-19 verursaacht gouf, scho iwwerschratt an en neien historeschen Héichpunkt erreecht. Zousätzlech wäerten Mos Micro an Analog am Joer 2024 wahrscheinlech historesch Héichpunkten erreechen, well den Réckgang, deen duerch d'Enn vun der spezieller Ufuerderung vu COVID-19 verursaacht gouf, net bedeitend ass (Figur 1).
Dorënner huet Mos Memory e bedeitende Réckgang erlieft, ier en am éischte Quartal (1. Quartal) 2023 säin Déifpunkt erreecht huet an op säi Wee Richtung Erhuelung ugefaangen huet. Et schéngt awer nach ëmmer eng beträchtlech Zäit ze brauchen, fir de Peak vun der spezieller Nofro wéinst COVID-19 z'erreechen. Wann Mos Memory awer säin Peak iwwerschreit, wäerten d'Gesamtliwwerunge vun Hallefleeder ouni Zweiwel en neien historeschen Héichpunkt erreechen. Meiner Meenung no kann een, wann dat geschitt, soen, datt de Hallefleedermaart sech vollstänneg erholl huet.
Wann een sech awer d'Verännerungen an den Hallefleederliwwerunge kuckt, ass et kloer, datt dës Meenung falsch ass. Dëst läit dorun, datt, wärend d'Liwwerunge vu Mos Memory, déi sech erhuelen, sech gréisstendeels erholl hunn, d'Liwwerunge vu Logic, déi historesch Héichtepunkte erreecht hunn, nach ëmmer op engem extrem niddrege Niveau sinn. An anere Wierder, fir de globale Hallefleedermaart wierklech nei ze beliewen, mussen d'Liwwerunge vu Logikeenheeten däitlech eropgoen.
Dofir analyséiere mir an dësem Artikel d'Liwwerunge vun Hallefleeder a Quantitéiten fir verschidden Zorte vu Hallefleeder a Gesamthallefleeder. Als nächst wäerte mir den Ënnerscheed tëscht Logic-Liwwerungen a Liwwerunge als Beispill benotzen, fir ze weisen, wéi d'Liwwerunge vu Waferen vun TSMC trotz der schneller Erhuelung hannendrun bleiwen. Zousätzlech wäerte mir spekuléieren, firwat dësen Ënnerscheed besteet, a proposéieren, datt déi voll Erhuelung vum globale Hallefleedermaart bis 2025 verréckelt kéint ginn.
Schlussendlech ass déi aktuell Erhuelung vum Hallefleedermaart eng "Illusioun", verursaacht duerch d'GPUs vun NVIDIA, déi extrem héich Präisser hunn. Dofir schéngt et, datt de Hallefleedermaart sech net voll erhuele wäert, bis d'Gießereien wéi TSMC hir voll Kapazitéit erreechen an d'Liwwerunge vu Logic nei historesch Héichtepunkten erreechen.
Analyse vum Liwwerwäert a vun der Quantitéit vun den Hallefleiter
Figur 2 weist d'Trends vum Liwwerwäert a vun der Quantitéit fir verschidden Zorte vu Hallefleeder souwéi de gesamte Hallefleedermaart.
De Liwwervolumen vu Mos Micro huet am véierte Quartal 2021 säin Héichpunkt erreecht, am éischte Quartal 2023 säin Déifpunkt erreecht an huet ugefaang sech ze erhuelen. Op der anerer Säit huet sech d'Liwwerquantitéit keng wesentlech Ännerung gewisen a blouf vum drëtte bis zum véierte Quartal 2023 bal onverännert, mat engem liichte Réckgang.
De Liwwerwäert vu Mos Memory huet vum zweete Quartal 2022 un däitlech ugefaangen ze falen, huet am éischte Quartal 2023 säin Déifpunkt erreecht an ass dann nees eropgaangen, huet sech awer eréischt am véierte Quartal vum selwechte Joer op ongeféier 40% vum Héichpunkt erholl. Mëttlerweil huet sech d'Liwwerquantitéit op ongeféier 94% vum Héichpunkt erholl. An anere Wierder, d'Auslastungsquote vun de Speicherhersteller an der Fabréck gëllt als no bei der voller Kapazitéit. D'Fro ass, wéi vill d'Präisser fir DRAM an NAND Flash eropgoe wäerten.
D'Liwwerquantitéit vu Logic huet am zweete Quartal 2022 hiren Héichpunkt erreecht, am éischte Quartal 2023 hiren Déifpunkt erreecht, duerno nees eropgaangen an am véierte Quartal vum selwechte Joer en neien historeschen Héichpunkt erreecht. Op der anerer Säit huet de Liwwerwäert am zweete Quartal 2022 säin Héichpunkt erreecht, ass dann am drëtte Quartal 2023 op ongeféier 65% vum Héichpunkt gefall a blouf am véierte Quartal vum selwechte Joer onverännert. An anere Wierder, et gëtt eng bedeitend Diskrepanz tëscht dem Verhale vum Liwwerwäert an der Liwwerquantitéit bei Logic.
D'Liwwerquantitéit vun analogen Apparater huet am drëtte Quartal 2022 hiren Héichpunkt erreecht, am zweete Quartal 2023 hiren Déifpunkt erreecht a ass zënterhier stabil bliwwen. Op der anerer Säit, nodeems se am drëtte Quartal 2022 hiren Héichpunkt erreecht hat, ass de Liwwerwäert bis zum véierte Quartal 2023 weider erofgaang.
Schlussendlech ass de Gesamtliwwerwäert vun den Hallefleeder am Verglach zum zweete Quartal 2022 däitlech erofgaang, huet am éischte Quartal 2023 säin Déifpunkt erreecht an ass dann nees eropgaangen, ier en am véierte Quartal vum selwechte Joer op ongeféier 96% vum Héichpunkt erholl gouf. Op der anerer Säit ass d'Liwwerquantitéit och am Verglach zum zweete Quartal 2022, wou en am éischte Quartal 2023 säin Déifpunkt erreecht huet, däitlech erofgaangen, awer ass zënterhier onverännert bliwwen, bei ongeféier 75% vum Héichpunkt.
Aus dem uewe genannten schéngt et, datt Mos Memory de Problemberäich ass, wann nëmmen d'Liwwerquantitéit berécksiichtegt gëtt, well se sech nëmmen op ongeféier 40% vum Héichpunktwäert erholl huet. Wann een awer eng méi breet Perspektiv kuckt, kënne mir gesinn, datt Logic e grousse Problem ass, well trotz historeschen Héichpunkten an der Liwwerquantitéit, de Liwwerwäert op ongeféier 65% vum Héichpunktwäert stagnéiert ass. Den Impakt vun dësem Ënnerscheed tëscht der Liwwerquantitéit an dem Wäert vu Logic schéngt sech op de ganze Hallefleederberäich auszebreeden.
Zesummegefaasst hänkt d'Erhuelung vum globale Hallefleedermaart dovun of, ob d'Präisser vu Mos-Speicher eropgoen an ob d'Liwwerquantitéit vu Logic-Eenheeten däitlech eropgeet. Well d'DRAM- an NAND-Präisser kontinuéierlech eropgoen, wäert dat gréisst Problem d'Erhéijung vun der Liwwerquantitéit vu Logic-Eenheeten sinn.
Als nächst wäerte mir d'Verhale vun der Liwwerquantitéit an de Wafer-Liwwerunge vun TSMC erklären, fir spezifesch den Ënnerscheed tëscht der Liwwerquantitéit an de Wafer-Liwwerunge vu Logic ze illustréieren.
TSMC Véierel Liwwerungswäert a Waferliwwerungen
Figur 3 illustréiert d'Verkafsopdeelung vun TSMC no Knuet an den Trend vun de Verkaf vu Prozesser op 7nm a méi am véierte Quartal 2023.
TSMC positionéiert 7nm a méi héich als fortgeschratt Noden. Am véierte Quartal 2023 huet 7nm 17%, 5nm 35% an 3nm 15% ausgemaach, insgesamt 67% vun den fortgeschrattene Noden. Zousätzlech ass de Quartalsverkaf vun fortgeschrattene Noden zënter dem éischte Quartal 2021 eropgaang, huet am véierte Quartal 2022 eemol e Réckgang erlieft, huet awer den Déifpunkt erreecht an ass am zweete Quartal 2023 erëm eropgaang, ier en am véierte Quartal vum selwechte Joer en neien historeschen Héichpunkt erreecht huet.
An anere Wierder, wann ee sech d'Verkafsleistung vun den fortgeschrattene Knuet ukuckt, schneit TSMC gutt of. Wéi ass et dann mat den allgemenge véiereljährlechen Ëmsazrecetten an de Wafer-Liwwerunge vun TSMC (Figur 4)?
D'Grafik vum Véierelsliwwerungswäert vun TSMC an de Waferliwwerunge stëmmt ongeféier iwwereneen. Si huet wärend der IT-Blase vun 2000 hiren Héichpunkt erreecht, ass nom Lehman-Schock vun 2008 erofgaangen, an ass nom Platzen vun der Memory-Blase vun 2018 weider erofgaangen.
D'Verhale nom Héichpunkt vun der spezieller Nofro am drëtte Quartal 2022 ass awer anescht. De Wäert vun de Liwwerunge huet säin Héichpunkt bei 20,2 Milliarden Dollar erreecht, ass dann staark erofgaang, huet sech awer no engem Déifpunkt am zweete Quartal 2023 bei 15,7 Milliarden Dollar nees erholl an huet am véierte Quartal vum selwechte Joer 19,7 Milliarden Dollar erreecht, wat 97% vum Héichpunktwäert ass.
Op der anerer Säit hunn d'Véierelsliwwerunge vu Waferen am drëtte Quartal 2022 hiren Héichpunkt mat 3,97 Millioune Waferen erreecht, ier se staark gefall sinn, ier se am zweete Quartal 2023 op 2,92 Millioune Waferen erofgaange sinn, awer duerno onverännert bliwwe sinn. Och am véierte Quartal vum selwechte Joer ass d'Zuel vun de verschéckte Waferen, obwuel se vum Héichpunkt däitlech erofgaange sinn, ëmmer nach bei 2,96 Millioune Waferen bliwwen, eng Reduktioun vu méi wéi 1 Millioun Waferen vum Héichpunkt.
Dee meescht verbreeten Hallefleeder, deen vun TSMC produzéiert gëtt, ass Logic. Den Ëmsaz vun TSMC vun fortgeschrattene Knuet am véierte Quartal 2023 huet en neien historeschen Héichpunkt erreecht, mat engem Gesamtëmsaz, deen sech op 97% vum historesche Peak erholl huet. D'Waferliwwerunge vu véiereljährlechen Trimester ware awer ëmmer nach iwwer 1 Millioun Wafer manner wéi während der Peakperiod. An anere Wierder, d'Gesamtauslastungsquote vun TSMC an der Fabréck läit bei nëmmen ongeféier 75%.
Wat de globale Hallefleedermaart am Allgemengen ugeet, sinn d'Logic-Liwwerunge wärend der COVID-19-Period vun der spezieller Nofro op ongeféier 65% vum Héichpunkt zréckgaangen. D'Véierelsliwwerunge vun TSMC bei Wafere sinn konsequent ëm iwwer 1 Millioun Wafer vum Héichpunkt zréckgaangen, mat enger geschätzter Auslastungsquote vun der Fabréck op ongeféier 75%.
Fir datt de globale Hallefleedermaart sech wierklech erhuele kann, mussen d'Logic-Liwwerunge wesentlech eropgoen, an dofir muss d'Auslastungsquote vun de vun TSMC ugefouerte Gießereien hir voll Kapazitéit erreechen.
Also, wéini genau wäert dat geschéien?
Prognose vun der Auslastungsquote vu grousse Gießereien
De 14. Dezember 2023 huet déi taiwanesesch Fuerschungsfirma TrendForce de Seminar "Industry Focus Information" am Grand Nikko Tokyo Bay Maihama Washington Hotel ofgehalen. Um Seminar huet d'TrendForce Analystin Joanna Chiao iwwer "TSMC's Global Strategy and the Semiconductor Foundry Market Outlook for 2024" geschwat. Ënner anerem huet d'Joanna Chiao iwwer d'Prognose vun der Auslastungsquote vun de Foundry-Produkter geschwat (Figur
Wéini wäerten d'Liwwerunge vu Logic eropgoen?
Sinn dës 8% bedeitend oder irrelevant? Och wann dëst eng subtil Fro ass, ginn och bis 2026 déi reschtlech 92% vun de Waferen nach ëmmer vun net-KI-baséierten Hallefleiterchips verbraucht. Déi meescht dovunner wäerte Logic-Chips sinn. Dofir muss d'Nofro fir elektronesch Apparater wéi Smartphones, PCs a Serveren eropgoen, fir datt d'Logic-Liwwerunge klammen a fir datt grouss Gießereien, ënner der Féierung vun TSMC, hir voll Kapazitéit erreechen.
Zesummegefaasst, baséierend op der aktueller Situatioun, gleewen ech net, datt KI-Halbleiter wéi d'GPUs vun NVIDIA eis Retter wäerte sinn. Dofir gëtt ugeholl, datt de globale Hallefleitermaart sech eréischt 2024 komplett erhuele wäert, oder souguer bis 2025 verspéit gëtt.
Et gëtt awer eng aner (optimistesch) Méiglechkeet, déi dës Prognose kéint ëmwerfen.
Bis elo hunn all déi erkläert KI-Halbleiter sech op Halbleiter bezunn, déi a Serveren installéiert sinn. Allerdéngs gëtt et elo en Trend, KI-Veraarbechtung op Terminaler (Edges) wéi perséinlech Computeren, Smartphones an Tablets duerchzeféieren.
Beispiller dofir sinn den proposéierten KI-PC vun Intel an d'Versich vu Samsung, KI-Smartphones ze kreéieren. Wa dës populär ginn (mat anere Wierder, wa Innovatioun geschitt), wäert de Maart fir KI-Halbleiter séier wuessen. Tatsächlech prognostizéiert déi US-amerikanesch Fuerschungsfirma Gartner, datt bis Enn 2024 d'Liwwerunge vun KI-Smartphones 240 Milliounen Eenheeten an d'Liwwerunge vun KI-PCs 54,5 Milliounen Eenheeten erreechen (nëmme als Referenz). Wa sech dës Prognose richteg stellt, wäert d'Nofro fir modern Logic eropgoen (wat de Wäert an d'Quantitéit ugeet), an d'Auslastungsquote vu Fabriken wéi TSMC wäert eropgoen. Zousätzlech wäert d'Nofro fir MPUs a Speicher sécherlech och séier wuessen.
An anere Wierder, wann sou eng Welt kënnt, sollten KI-Halbleiter de richtege Retter sinn. Dofir wëll ech mech vun elo un op d'Trends vun Edge-KI-Halbleiter konzentréieren.
Zäitpunkt vun der Verëffentlechung: 08. Abrëll 2024