Mëttwochs huet de President Biden en Accord ugekënnegt, fir Intel 8,5 Milliarden Dollar u direkter Finanzéierung an 11 Milliarden Dollar u Prêten am Kader vum CHIPS and Science Act ze ginn. Intel wäert dës Finanzéierung fir seng Waferfabriken an Arizona, Ohio, New Mexico an Oregon benotzen. Wéi an eisem Newsletter vum Dezember 2023 bericht, stellt den CHIPS Act insgesamt 52,7 Milliarden Dollar u Finanzéierung fir d'US-Halbleiterindustrie zur Verfügung, dorënner 39 Milliarden Dollar u Produktiounsincitamenter. Virun der Zouweisung vun Intel hat den CHIPS Act laut der Semiconductor Industry Association (SIA) schonn insgesamt 1,7 Milliarden Dollar u GlobalFoundries, Microchip Technology a BAE Systems zougewisen.
De Fortschrëtt bei der Finanzéierung am Kader vum CHIPS Act ass lues verlaf, well déi éischt Zouweisung iwwer ee Joer no senger Verabschiedung ugekënnegt gouf. Wéinst der lueser Ausbezuelung goufen e puer grouss Hallefleiterfabrikprojeten an den USA verspéit. TSMC huet och Schwieregkeeten festgestallt, qualifizéiert Bauaarbechter ze fannen. Intel huet d'Verspéidungen deelweis op verlangsamte Verkaf zréckgefouert.
Aner Länner hunn och Fongen zur Fërderung vun der Hallefleederproduktioun virgesinn. Am September 2023 huet d'Europäesch Unioun den Europäesche Chipsgesetz gestëmmt, deen 430 Milliarden Euro (ongeféier 470 Milliarden Dollar) u ëffentlechen a privaten Investitioune fir d'Hallefederindustrie virgesäit. Am November 2023 huet Japan 2 Billiounen Yen (ongeféier 13 Milliarden Dollar) fir d'Hallefederproduktioun virgesinn. Taiwan huet am Januar 2024 e Gesetz gestëmmt, fir Steierincitamenter fir Hallefleederfirmen ze bidden. Am Mäerz 2023 huet Südkorea e Gesetz gestëmmt, fir Steierincitamenter fir strategesch Technologien, dorënner Hallefleeder, ze bidden. China soll e staatlech ënnerstëtzte Fonds vu 40 Milliarden Dollar grënnen, fir seng Hallefleederindustrie ze subventionéieren.
Wat sinn d'Perspektiven fir d'Kapitalausgaben (CapEx) an der Hallefleederindustrie dëst Joer? Den CHIPS Act zielt drop of, d'Kapitalausgaben ze stimuléieren, awer de gréissten Deel vum Impakt wäert eréischt no 2024 sichtbar sinn. D'lescht Joer ass de Hallefleedermaart enttäuschend ëm 8,2% zréckgaang, wat vill Firmen dozou bruecht huet, eng virsiichteg Approche zu de Kapitalausgaben am Joer 2024 unzehuelen. Mir schätzen, datt d'Gesamt-CapitalEx fir Hallefleeder am Joer 2023 169 Milliarden Dollar louch, eng Ofsenkung vu 7% am Verglach zum Joer 2022. Mir prognostizéieren eng Ofsenkung vun 2% vun de CapEx fir 2024.
Mat der Erhuelung vum Speichermaart an der erwaarter Erhéijung vun der Nofro duerch nei Uwendungen, wéi kënschtlech Intelligenz, gëtt erwaart, datt grouss Speicherfirmen hir Kapitalausgaben am Joer 2024 erhéijen. Samsung plangt, d'Ausgaben am Joer 2024 relativ onverännert bei 37 Milliarden Dollar ze halen, awer huet hir Kapitalausgaben am Joer 2023 net reduzéiert. Micron Technology an SK Hynix hunn hir Kapitalausgaben am Joer 2023 däitlech reduzéiert a plangen e Wuesstem mat zweistellege Zuelen am Joer 2024.
Déi gréisst Giesserei, TSMC, plangt am Joer 2024 ongeféier 28 bis 32 Milliarden Dollar auszeginn, mat engem Median vun 30 Milliarden Dollar, eng Ofsenkung vu 6% am Verglach zum Joer 2023. SMIC plangt, d'Investitiounsausgaben onverännert ze halen, während UMC plangt, ëm 10% ze erhéijen. GlobalFoundries erwaart eng Reduktioun vun den Investitiounsausgaben ëm 61% am Joer 2024, wäert d'Ausgaben an den nächste Joren duerch de Bau vun enger neier Fabréck zu Malta, New York, erhéijen.
Ënnert den Hiersteller vun integréierten Apparater (IDMs) plangt Intel, d'Kapitalausgaben am Joer 2024 ëm 2% op 26,2 Milliarden Dollar ze erhéijen. Intel wäert d'Kapazitéit souwuel fir d'Clienten an der Gießerei wéi och fir intern Produkter erhéijen. D'Kapitalausgaben vun Texas Instruments bleiwen ongeféier onverännert. TI plangt, bis 2026 ongeféier 5 Milliarden Dollar pro Joer auszeginn, haaptsächlech fir seng nei Fabréck zu Sherman, Texas. STMicroelectronics wäert d'Kapitalausgaben ëm 39% reduzéieren, während Infineon Technologies ëm 3% reduzéiere wäert.
Samsung, TSMC an Intel, déi dräi gréissten Ausgabenakteuren, ginn erwaart, bis 2024 57% vun den Investitiounen an der Hallefleederindustrie auszemaachen.
Wat ass de passenden Niveau vun den Investitiounen am Verglach zum Hallefleitermaart? D'Volatilitéit vum Hallefleitermaart ass bekannt. An de leschte 40 Joer ass déi jäerlech Wuestumsquote vu 46% am Joer 1984 op 32% am Joer 2001 erofgaang. Wärend d'Volatilitéit vun der Industrie mat der Reife ofgeholl huet, huet hir Wuestumsquote an de leschte fënnef Joer 26% erreecht. Si ass ëm 12% am Joer 2021 an 12% am Joer 2019 erofgaang. Hallefleiterfirme mussen hir Kapazitéit fir déi nächst Jore plangen. De Bau vun enger neier Fabréck dauert typescherweis ongeféier zwee Joer, mat zousätzlecher Zäit déi fir Planung a Finanzéierung gebraucht gëtt. Dofir variéiert den Undeel vun den Investitiounen am Hallefleitermaart staark, wéi hei ënnendrënner gewisen.
2---Siliziumkarbid: Op Richtung enger neier Ära vu Waferen
D'Verhältnes vun den Investitiounsausgaben am Beräich vun den Hallefleederindustrie zu der Maartgréisst louch tëscht engem Maximum vun 34 % an engem Minimum vun 12 %. Dat fënnefjäregt Duerchschnëttsverhältnes läit tëscht 28 % an 18 %. Iwwer déi ganz Period vun 1980 bis 2023 hunn d'Investitiounsausgaben 23 % vum Hallefleedermaart ausgemaach. Trotz Schwankungen bleift den Trend vun dësem Verhältnes op laang Siicht zimmlech konstant. Baséierend op dem erwaarte staarke Maartwuesstem an engem Réckgang vun den Investitiounsausgaben, erwaarden mir, datt dëst Verhältnes vun 32 % am Joer 2023 op 27 % am Joer 2024 erofgeet.
Déi meescht Prognosen erzielen e Wuesstem vum Hallefleedermaart am Beräich vun 13% bis 20% fir 2024. Eis Hallefleederinformatioun prognostizéiert e Wuesstem vun 18%. Wa sech 2024 sou staark entwéckelt wéi erwaart, kéinten d'Entreprisen hir Investitiounspläng mat der Zäit erhéijen. Mir kënnen erwaarden, datt mir positiv Ännerungen bei den Investitiounsausgaben am Hallefleedermaart am Joer 2024 gesinn.
Zäitpunkt vun der Verëffentlechung: 08.04.2024